对我们的生活有什么影响(降息是什么意思)

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今年来,有超过20个国家宣布降息。

而这周美国十年来首次降息的新闻更是赚足了全世界的眼球,到底什么是“降息”?对我们的生活又有什么影响?

我们今天就来聊聊这个。

Part.1

“降息”其实是指降低基准利率。

都知道借钱是要收利息,而出借人则可以赚利息。这个利息标准不是随便定的,如果一个人定的太高,那就没有人会来找他借钱;要是大家都定的很低,那出借人的收益就会降低。

国家通常会根据市场实际情况制定一个“基准利率”,各大金融机构则根据这个标准来执行。

基准利率降低就叫降息,升高则是加息。

不一样的是,各国都有自己的基准利率指标,比如我国是以央行制定的存贷款利率为基准利率,各金融机构按照这个基准利率上下浮动,虽然没有幅度限制,但不会偏离的太过。

我们常常听到某城市某银行房贷利率上浮多少,就是比五年以上的贷款基准利率(4.9%)贵多少的意思。

而美国则是由美联储来调整这个基准利率的。

无论加息还是降息,都是国家通过货币政策调控市场经济的手段之一。

央行/美联储就像一个水库,水库的作用是在雨水多发的季节储水,以供需要时使用。特别是在枯水期,可以根据下游用水需求实施补水调度,通过开闸排流来满足下游生产、生活、航运、生态等用水需求。

基准利率则是央行/美联储控制水流的其中一个闸门:

当市场经济过热的时候,要采取紧缩性的货币或财政政策,比如提高基准利率。存钱利息升高了,人们就更愿意把钱放在银行里,风险低收益还不错;相反贷款利息同时也升高了,借钱成本上升,贷款的人就变少,从而有效抑制市场资金的活跃度,引导大家的钱乖乖地放银行。

当市场经济萧条的时候,则要采取扩张性的货币或财政政策,比如降低基准利率。存钱利息变低了,大家把钱放银行的积极性就会减少,更愿意拿去投资或消费;同时借钱的成本也变低了,想贷款的人就会变多,借到的钱可以用于创业、买房或其他之用,从而有效刺激经济发展。

Part.2

近一两年来,我们或多或少都听到不少国家的坏消息,看看黄金的走势就知道市场的避险情绪有多大了。

对我们的生活有什么影响(降息是什么意思)(图1)

年初至今,多个国家宣布降息,很明显都是采用量化宽松的货币政策来刺激国家经济。

美国这次降息很“鹰派”,市场预测年内还会有降息的可能。

因为降息不一定是有效的,比如在2008年美国金融危机之时,美联储把基准利率降为0也没有人愿意借钱投资,大家宁愿把钱攒在手里也不愿意放贷出去。

还有迷失多年日本,为了打破经济低迷的困局,开启了负利率时代,贷款不用钱,政府还倒贴给你,但依然无法挽救失落的一代。

回到美国这次的降息,美联储主席鲍威尔说了,“这不是一长串降息的开始,但可能会再降息”、“不要以为我们再也不会加息了”。

也就是说美国接下来存在加息或降息的双向可能。

既然市场预期接下来还有会降息的可能,那手里没钱的人不急着借钱,手里有钱的人不愿意投资也是可以理解的。

所以一反常态,这次宣布降息美股反而跌了。

Part.3

美国宣布降息的消息后,很多人都担心我国央行会否跟着降息。

可以肯定的是,短期内都不会。因为ZZJ会议刚明确提出:

“坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位,落实房地产长效管理机制,不将房地产作为短期刺激经济的手段”。

如果轻易跟随降息,那么贷款成本就会降低。而房地产这块蛋糕,大企业想吃,小市民想买,吸金能力非一般的强大,市场资金很容易就会流入楼市,影响甚大,所以一定要谨慎。

对我们的生活有什么影响(降息是什么意思)(图2)

我国目前的存贷款基准利率自2015年10月后保持至今

回过头来看,从去年开始国家为了刺激经济,采用了减税的财经政策,降低企业和个人成本,刺激消费与投资;同时货币政策:降准、逆回购、MLF等多工具齐下,给市场定向输血……这些措施都有所见效。

当然,未来形势多变,以后会怎样都是未知的。不过细心的朋友应该留意到,我国的政策其实非常灵活多变的,目前还不用担心。

最后,除了降息,“降准”也是我们常听到的行业术语,多多之前写过很详细的科普文,感兴趣的朋友可以点击回看这个好消息刷屏了

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