四大风险
关键概念：居安思危才是创业理财之道。
理财方程式：安全理财=衡量能力+风险管理+适度投资
制胜要点：创业理财能力的培养并不是要培养百万富翁、亿万富翁，而是要教给创业者一种科学、有效的管理金钱的理念。
创业者的理财能力在其创业的全过程中都起着至关重要的作用，但这个能力，或者说是创业者所必须具备的要素，却一直被忽略。事实上，创业的过程也正是考验一个创业者理财能力的过程。辽宁下岗工人张兴冬靠卖煎饼成了百万富翁，但在他的经历中，多次遭遇了对其创业理财能力的考验。
风险一：创业初期最容易犯的毛病，忽视资金流动性风险
很多人在创业之初，考虑创业风险时第一反映就是考虑项目的风险，往往忽略了一个将直接影响创业项目发展的重要因素——资金流动性风险。所谓资金流动性风险，指的就是创业者在寻找项目的周期、开始创业项目的阶段以及开发市场的时候，都必须要有坚强的资金支撑。而这一段时间，恰好是对创业者理财能力的极大考验。
具有理财能力的人做法是，在对投资项目进行分析的过程中，不断对自己的资金进行审视，比如秦红英在开始创业之初，虽然她具备足够的创业资金，但是她始终衡量的是项目风险可能会对自己资金造成的影响。因此她在选择创业起步的方式时也更加审慎。黄玉蛟虽然比秦红英资金量要大，但他忽略了在创业过程中，特别是在赚得第一笔收入前，他的创业资金不存在“合理”流动，也就是说，他需要花钱去建厂，在厂子建成前却不会有收入，他的资金是只出不进的。他可能会面临在获得收入前资金就枯竭的危险。
张兴冬的创业成功是幸运的，之所以这么说，是因为他在开始创业时，尚不具备创业理财能力，忽略了资金流动性风险。但因为资金量小，所以他度过了这个创业的第一关口。
张兴冬是辽宁省抚顺市人。高中毕业后，他进入了抚顺市的一家国有企业上班。1997年底，年仅26岁的张兴冬不幸下岗了。1998年6月，他在妻子李芳的帮助下在石化小区的早市上摆了一个小摊，卖各种小百货。经过一年的时间，张兴冬赚了2万元钱。这时，不满足现状的他开始寻找更赚钱的买卖。
张兴冬摆的小摊旁边，有一家冯氏煎饼铺，该铺卖的煎饼在市场上十分走俏，有时甚至要排长队才能买到。望着冯氏煎饼铺生意火爆的情景，张兴冬心里想：自己做小百货生意虽然也能赚钱，但仅能维持生活，根本就赚不了大钱。俗话说“家有万贯，不如薄技在身”，如果学到一门手艺，不管将来市场发生什么样的变化，都能凭此养家糊口。他知道山东省菏泽是煎饼的发源地，觉得那里会做煎饼的人一定很多，于是，他决定转让摊位，远赴山东拜师学艺。
张兴冬的问题就在于他在选择煎饼这个项目时，过于草率的放弃了先前的生意，从而先断了自己的资金来源。
1998年10月，张兴冬赶到了菏泽。在一位70多岁的老人那里，张兴冬了解到中国煎饼已有1000多年的历史了，古代最有名的便是“刘记”煎饼，始于宋朝，可现在已经失传。经过几番考察，张兴冬交了200元培训费，插班参加了当地举办的“六姐妹煎饼”培训班。经过1个月的培训后，张兴冬终于掌握了制作煎饼的全部技术。从菏泽回来后，之前赚到的2万元已经用掉了大半，这意味着如果煎饼不能够给他带来利润的话，张兴冬一家的生活都将面临问题。
于是，张兴冬以每月360元钱的价格租了2间民房。随后，他拿出家里仅有的8000元钱，开始了新的创业。
风险二：创业理财普遍面临的风险，市场风险意识薄弱
1999年4月8日，“刘记”煎饼铺正式开张了。开张后，生意一直很红火，每天都能赚100多元钱。但张兴冬并没有满足“温饱”的现状，他想，水饺、面条、馒头和包子都能进商场和超市，煎饼也一定能进去。
张兴冬的这个想法并没有错，可问题是，一个项目在市场中的拓展面临很多意想不到的问题，因此在选择大规模进入市场之前，是应该先占据市场，还是应该先对市场中可能出现的问题进行摸底试探？
张兴冬选择的办法是向全市超市全面进攻。首先，他投入4000元制作了一大批煎饼，然后分别投放到几个超市进行代销。4000元对于张兴冬来说是一笔不小的资金，这笔钱如果受到损失，就意味着他可能不得不暂时放弃他的煎饼事业，重新积蓄资金。但在决定大规模进军超市前，他却没有意识到这笔资金对他的重要性。结果是，他在家等到的不是各超市让他去结算的消息，竟是叫他把已变质的煎饼取走。原来，放在超市里的煎饼不过3天就发霉长毛了。他的心顿时凉了。那天晚上，将所有煎饼拉回家中，他一个人坐在店里，看着一堆堆发霉长毛的煎饼发呆。
此后，张兴冬开始四处取经。在科技情报所和图书馆查阅了大量资料后，他才发现，延长煎饼保质期的领域居然是一片空白。这使他非常失望。经过一段时间的思索，他决定自己进行研究，并发誓把延长煎饼保质期的难关攻下来，填补这个领域的空白！
1999年6月，张兴冬开始了延长煎饼保质期的研究。他买回瓷杯、滤纸、试纸等试验器具，把每一种配方的煎饼分门别类地装进袋里，并在袋上写清配比情况和日期。然后，他将它们分别放在潮湿的地方、太阳暴晒的地方和冰箱里。在做每一次试验时，他都做了详细的记录，然后进行对比，从中找到有规律的东西。
功夫不负有心人。经过3个多月的反复试验，张兴冬终于摸索出了延长煎饼保质期的方法。经验证，在不加任何添加剂和防腐剂的情况下，他所烙出的煎饼的保质期能达到45天，开创了我国煎饼食品保鲜的新纪录。不久，辽宁省质量技术监督局对张兴冬制作的煎饼进行了鉴定，认为他的煎饼口感好，韧性好，无异味，无添加剂，是新世纪的绿色食品。
试验成功后，张兴冬士气大振。不久，他请人设计了商标，注册成立了抚顺市新抚刘记食品厂。
风险三：理财能力低，通常导致资金运用过程遇到操作性风险
1999年9月，张兴冬的一位叫吴守义的朋友要与他投资合作，并保证会在最短的时间内把“刘记”煎饼打入全国各地的超市。有人投资，这当然是求之不得的好事，张兴冬几乎没任何犹豫便同意了。吴守义以一辆“五十龄”货车和10万元入股，张兴冬也通过向银行贷款、向朋友借钱等办法，凑了20万元投了进去。
创业时通过借贷筹措资金是很正常的，但是借贷来的资金需要预先做好归还计划，这是一种理财能力，将直接影响到创业过程是否平滑。由于张兴冬并没有意识到这个问题，所以摔了一个大跟头。
资金到位后，张兴冬随即租了一个800多平方米的大厂房，购置了设备，招聘了工人，准备大规模生产煎饼。在张兴冬看来，30万元资金足以支撑这个工程，因此他将全部心思放在煎饼的大规模生产上，再次忽略了小资金更要精打细算。由于摊子铺得过大，加上经验不足，工厂一投产，便出现了很多环节运转不畅的局面，几乎每天都要亏钱。吴守义见势不妙，竟卷走了剩下的11万元钱，再也找不到人了……“刘记食品厂”倒闭了！消息不胫而走。债主们听说后，纷纷跑到张兴冬的家里讨债，闹得鸡犬不宁。
理财能力实际上不仅仅是对资金的管理、分配能力，同时也是对行为结果的预见能力。只有在精确衡量结果的基础上，才可能确保创业资金的安全理财。
在最困难的时刻，张兴冬决定缩小规模，主攻本市和沈阳两地的市场。他东挪西凑又筹了3万元资金，准备继续生产。
2000年春节前夕，在张兴冬和工人们的共同努力下，一车车满载着希望的“刘记”煎饼，被送进了抚顺和沈阳的各大超市里。张兴冬满怀信心地盼望能靠着这批煎饼大大地赚上一笔。但是，他忽略了一个十分重要的因素，春节将至，家家都在置办年货，谁会去买他的煎饼呢？结果，“刘记”煎饼仍然少有人问津。虽然最后他亲自带着工人，冒着大雪走上街头，把煎饼以最低的价格卖出去了，但还是亏了近万元。
屋漏偏逢连阴雨。不久，张兴冬的哥哥开车到黑山采购小米，那位与张兴冬合作了半年的老客户热情招待了张兴冬的哥哥，丝毫看不出有何异常，称重、装车、返回，一切都进行得很顺利，可张兴冬的哥哥回到工厂后，卸货时才发现，货车上层是新米，下层却是陈米。张兴冬当即找到那位老客户，要求退掉陈米，可那位客户却死不认账。为了保证煎饼的质量，他只好将这些小米低价卖掉。这次，他不仅亏了运费，而且赔上了差价，他又赔了2万多元。接着，由于放松了戒备，张兴冬竟然又被手下的一个业务员骗走了3万元的货款……张兴冬怎么也想不到创业之路会这么艰难。受到接二连三的打击后，他病倒了，在病床上昏昏沉沉地躺了4天，直到这时，他才深刻地体会自己对于资金控制观念太淡薄了，只有好的项目，没有对资金合理的理财规划和管理，一样会让自己满盘皆输。
张兴冬虽然已经身无分文，还负债7万多元，但他仍没有认输，反而变得更加坚强了。因为他坚信，小煎饼这种深受欢迎的廉价小吃，一定能登上大雅之堂。多次失败的经历也使得他开始重视创业资金的理财。最幸运的是，在张兴冬最困难的时候,一些老客户纷纷向他伸出了援助之手，他居然在短短2天的时间里筹到了8万元钱。
2000年3月，张兴冬的煎饼厂恢复生产后，为了进一步提高煎饼的质量，张兴冬亲自到农村收购大米、黄豆、黑米、香米和芝麻等原料。
随后，张兴冬开始在新产品的开发上动脑筋了。他想：人们的生活水平提高了，传统的玉米面煎饼和小米面煎饼已经不能满足人们的需求，必须开发一些新品种、新口味的煎饼；只有这样，“刘记”煎饼才能打进国内市场。说干就干，他立即招聘了一些人才，成立了新产品开发部。在短短2个月的时间内，开发部便研制出了香米面煎饼、大米面煎饼、黑米面煎饼、高粱米面煎饼和糯米面煎饼等系列产品的配方，并在新产品中加进了价格很贵的芝麻等原料。这些产品投放辽宁省内市场后不久，就反馈回了好消息：新产品供不应求。
异常高兴的张兴冬把厂房后面的一大片空地和十几间民宅买了下来，又投资20多万元，购置了设备，雇用了80多名下岗职工，开始大批量地生产煎饼了！
风险四：创业资金的理财不仅包括创业期间的资金分配和管理，同时也包括创业过程中对于成本控制的能力，高成本运营通常所带来的是效益风险
经过仔细研究后，张兴冬决定改变以前的经销方式，实行“走出去”的推销方法，一步步将自己的产品向全国渗透。经过一段时间艰苦的努力，“刘记”煎饼终于敲开了国内市场。到2003年5月，张兴冬已在全国10多个省和直辖市设立了代理商，在市场上所占的份额比重越来越大，利润也像滚雪球一样增加着……
但是，由于张兴冬一直把主要精力都放在产品开发和打开市场销路上，对企业内部疏于管理。随着企业的不断扩大，人员的增多，企业内部管理的诸多漏洞渐渐显露出来，最为严重的是损失浪费的现象已经超出了他的想象。工厂每天生产的废品就有400多斤，按照市场价格的平均值每个4.5元计算，每天就要白白扔掉1800元，按此推算，一年就要扔掉65.7万元，这是一个多么令人震惊的数字！这时，有人劝张兴冬将这些废品回炉，可他坚决反对，不想因此砸掉了自己的牌子。他觉得出现这么多废品，绝不是“必不可免”，他相信只要让员工把工作当成自己家的事来做，废品率就一定能降下来！
为了取信员工，张兴冬把月薪制改为周薪制。除此之外，他还废除了几项伤害员工感情的规章制度。这在员工中产生的反响极大，一时间，大家都为有这样一位好老板而感到庆幸，并把对张兴冬的感激之情化作了无形的动力。他们从此在工作中精心操作，废品率在很短的时间内就下降到每天30斤左右。废品率降下来了，工厂的效益也越来越好。2004年2月，张兴冬又投资60万元，在抚顺市郊区前甸镇购买了10亩土地，开始动工建造新厂区。
平衡风险与盈利有技巧
《科学投资》提醒创业者，创业资金的理财与个人理财有一个共通的地方，就是理财讲究稳、精、细。对于创业资金来说，资金安全性是占头等位置的。即使可以预见到未来的市场盈利，即使可以在未来拥有更大笔的投入，也必须先要确保手中资金在稳妥与安全的前提下滚动发展。这是创业资金理财的根本。
现代市场经济中，盈利机制和风险机制是并存的。要赚取更高的盈利，往往以承担更大的风险为代价；只愿意承担较小的风险，则必须在赚取的盈利上作出一定的牺牲。二者之间存在着一定的互为消长的关系。企业理财要贯彻整体最优化原则，则必须正确处理盈利与风险之间的对应关系，作出正确的抉择、取得合理的平衡。
像许多没有背景的私营企业家一样，周成建是靠自己艰苦奋斗完成的资本原始积累。
周成建出生于浙江温州青田县一个名叫石坑岭的村子里。为了摆脱祖祖辈辈贫穷的命运，他从小就学会了裁缝手艺。1986年，刚满20周岁的周成建，来到温州谋生。经过几年含辛茹苦，一分钱一分钱地积蓄了点钱，他进入当地妙果寺服装专业市场，干起了老本行，白天卖服装，夜晚做服装，一天劳动16小时以上。
对于周成建来说，让资本扩大的机遇终于在1992年来临。那年，来自福建石狮的风雪衣、夹克衫，像股旋风席卷温州市场，周成建紧跟市场行情制作起这些衣服。一次，一个东北老板向他一下就订了300件，这对于小作坊来说，无疑是个大数目，由于产品质量不错，客户一个接一个，订货量从300件又增到几千件，一年下来，赚了几百万元。就这样，他初步完成了资本原始积累。
有了几百万元，周成建并没感到满足。几年来在市场上摸爬滚打，让他有了经商经验，也培养出敏锐的眼光。那时，温州服装行业大多生产西装，款式大同小异，而国外少数几个休闲服品牌在温州刚刚露面，周成建感到休闲服将有很大市场潜力，便用手头的钱成立了制衣厂，正式生产休闲服装，还打出了自己的品牌——美特斯邦威，产品面向工薪阶层，实行薄利多销。
在之后的短短5年间，周成建的资产很快从百万增长至上亿元，这其中周成建正是巧妙运用了企业理财技巧。
当时建厂之后，周成建能支配的资金变得很少。作为小型民营企业，从银行贷款很难。万般无奈下，他想到利用外力弥补自己资金的不足。在生产上，他采取定牌生产的策略，先后与广东、江苏等60多家具有一流生产设备、管理规范的国有、合资服装加工厂建立长期合作关系。现在全国有60多家企业为邦威生产，年产800万件服装，如果这些企业都由周成建自己投资的话，至少需要3亿元。
在扩大市场份额上，周成建采取了特许连锁经营的策略，即公司将特许权转让给加盟店，加盟店要使用邦威公司的商标、商号、服务方式等，并向公司交纳一定的特许费。这一办法效果很好，专卖店每年以新增50家的速度发展。现在，已有邦威专卖店500多家，遍布全国各地，去年公司销售额达5亿多元，如果这么多的店都自己投资，则需要1.5亿至2亿元。
可见，懂得企业理财，并且善加利用，对于创业者手中的资金来说是最大的福气。丽华快餐在创业初期时也曾经遇到过资金瓶颈，随着客户量的增长，送快餐用的摩托车却只有1辆，如果购置大量摩托车，显然公司成本加大。而此时丽华快餐的创始人蒋建平想到了一个很好的方式，他雇佣当地的“黑”摩的，每天中午只需要送餐2小时，工资是450元。这个方法让丽华快餐送餐队伍迅速扩大，并且使得丽华完成了低成本的扩张。
当丽华快餐进入北京时，北京快餐业市场已近饱和。蒋建平再次巧妙利用企业理财平衡风险与盈利，他剑走偏锋，从承包中科院电子所的食堂做起，做职工餐兼做快餐，这样投入少而见效快；由此推而广之，好像星火燎原，迅速将丽华快餐打入了北京市。假如蒋建平当初进入北京，依循常规，租门面，招员工，拉开架式从头做起，恐怕丽华快餐不会有今天。因此从某种意义上说，对于创业者理财要比经营企业更为重要。
重视创业资金理财的风险管理
● 需要牢记的概念
创业资金理财首要的是安全，不能让过度投资危害基本生存，创业投资的机会随时都可能会有，因此应该在基本生存安全无虞的前提下进行创业投资理财。
创业理财安全守则是，先认清你自己的能力，再依据创业整体需求设定目标，做好风险管理后，再谈资金投入。
因为投资理财是为了让创业者和家人过更好的生活，如果你因投资而造成创业项目日常支出无以为继，就违背了创业理财的基本目标。
● 衡量能力
了解你自己的实力，才能做出正确的创业理财计划，你可以通过自己的资产负债表清算自己现在的财力，并计算出创业中的进账与资产的投资报酬，从而确定自己所能运用的资金具备多大的偿债能力。
● 风险管理
风险的产生是由于未来的不可预测性，因此想要做到完全的规避风险是不可能的。但针对可以预知的部分，合理规划创业资金，以达到积极规避的作用。
● 设定投资目标
创业投资必定会产生风险，事前就必须做好投资准备，依据创业需求设定合理的资金理财目标，集中火力做必要的投资，同时也要给自己的创业资金留有余地，不冒不必要的投资风险。
