25106>     为了配合股权分置改革试点，规范权证业务运作，促进产品创新的发展，深交所制定了《深圳证券交易所权证业务管理暂行办法》（征求意见稿）。
　　现将《深圳证券交易所权证业务管理暂行办法》（征求意见稿）公开刊登于www.szse.cn和指定报刊，欢迎各专业机构、投资者和社会各界提出修改意见。
　　有关意见请以书面或电子邮件的形式于2005年6月21日前反馈至深圳证券交易所，联系方式如下：
　　传真：0755-82083164
　　电子信箱：yhtanszse.cn
　　通讯地址：深圳市深南东路5045号深圳证券交易所公司管理部
　　邮编：518010


　　　　　　　　　　　　深圳证券交易所　　
　　　　　　　　　　　　2005年6月13日　　

深圳证券交易所权证业务管理暂行办法
（征求意见稿）



第一章 总则
第一条 为规范权证的业务运作，维护正常的市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《证券法》等法律、行政法规以及本所相关业务规则，制定本办法。
第二条 本办法所称权证，是指标的证券发行人及其以外的第三人（以下共同简称为发行人）发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算等方式收取结算差价的有价证券。
第三条 权证在本所发行、上市、交易、行权，适用本办法，本办法未作规定的，适用本所其他有关规定。
第四条 本所对权证的发行、上市、交易、行权及信息披露进行监管，对信息披露文件进行形式审核。
第五条 在本所发行、上市、交易、行权的权证，其登记、托管和结算由本所指定的证券登记结算机构（以下简称证券登记结算机构）办理。


第二章 权证的发行上市
第六条 发行人申请发行权证并在本所上市的，应在发行前向本所报送申请材料。中国证监会或本所另有规定除外。
前款申请材料的内容和格式，由本所另行规定。
第七条 权证发行上市申请经本所核准后，发行人方可刊登权证发行募集说明书，安排权证的发行。
第八条 发行人应在权证发行结束后两个工作日内，将权证发行结果报送本所，并提交权证上市申请材料。
权证上市申请经本所核准后，发行人应在其权证上市5日之前，在至少一种指定报纸和指定网站披露上市公告书。
第九条 申请在本所上市的权证，其标的证券为股票的，应符合以下条件：
（一）最近20个交易日流通股份市值不低于10亿元；
（二）最近60个交易日股票交易累计换手率在25%以上；
（三）流通股股本不低于2亿股；
（四）本所规定的其他条件。
本所根据市场需要，可以对前款规定的条件进行调整。
权证的标的证券为其他证券的，其资格条件由本所另行规定。
第十条 申请在本所上市的权证，应符合以下条件：
（一）约定权证类别、存续期间、行权价格、行权日期、行权结算方式、行权比例等要素；
（二）申请上市的权证不低于5000万份；
（三）自上市之日起存续时间为3个月以上18个月以下；
（四）发行人提供了符合本办法第十二条规定的履约担保；
（五）本所规定的其他条件。
第十一条 中小企业板公司权证上市应符合以下规定：
（一） 公司最近20个交易日流通股份市值不低于3亿元；
（二） 公司流通股本不低于3000万股；
（三） 申请上市的权证不低于3000万份；
（四） 第九条、第十条中的其他规定。
第十二条 在本所上市的权证，发行人应按照下列规定，选择提供一项履约担保：
（一）通过专用帐户提供并维持足够数量的标的证券或现金，作为履约担保。
履约担保的标的证券数量=权证上市数量×行权比例×担保系数；履约担保的现金金额=权证上市数量×行权价格×行权比例×担保系数。担保系数由交易所发布并适时调整。
（二）发行人应保证用于履约担保的标的证券或者现金不存在质押、司法冻结或其他权利瑕疵。
权证存续期间，用于履约担保的标的证券或者现金出现权利瑕疵的，发行人应当及时披露，并采取措施使履约担保重新符合规定。
第十三条 发行人向本所申请权证上市的，应提交下列文件：
（一）上市申请书；
（二）权证发行情况说明；
（三）上市公告书；
（四）董事、监事和高级管理人员持有标的证券和权证的情况报告、禁售申请；
（五）本所要求的其他文件。
上市公告书的内容和格式，由本所另行规定。
第十四条 发行人应当在权证上市前与本所签订上市协议，明确双方权利、义务和有关事项。
第十五条 在本所上市的权证，出现下列情形之一的，终止上市交易：
（一）权证存续期结束；
（二）权证在存续期内已被全部行权；
（三）本所认定的其他情形。
第十六条 发行人应当在权证存续期满前至少7个工作日发布终止上市提示性公告。
第十七条 发行人应于权证终止上市后2个工作日内刊登权证终止上市公告。
第十八条 本所有权根据市场需要，要求发行人履行其他相关信息披露义务。
第三章 权证的交易和行权
第一节 交易
第十九条 经本所认可的具有本所会员资格的证券公司（以下简称本所会员）可以自营或代理投资者买卖权证。
本所会员严重违反本办法或本所其他业务规则，或者对证券登记结算机构严重透支，不能正常履行交收责任的，本所根据需要，可以暂停其权证自营或经纪业务，或限制其在自营或经纪业务中买入权证。
第二十条 本所会员应向首次买卖权证的投资者全面介绍相关业务规则，充分揭示可能产生的风险，并要求其签署风险揭示书。
第二十一条 权证采用竞价方式进行交易。权证上市后存续期满前，流通数量低于1000万份的，只参加每日集合竞价。
第二十二条 权证买卖单笔申报数量不超过100万份，申报价格最小变动单位为0.001元人民币。权证买入申报数量为100份的整数倍。
第二十三条 当日买进的权证，当日可以卖出。
第二十四条 权证交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅按下列公式计算：
权证涨跌幅价格=权证前一日收盘价格+（标的证券前日收盘价×标的证券价格涨跌幅比例×150%）×行权比例
计算结果四舍五入至价格最小变动单位。当计算结果小于等于零时，跌幅价格取价格最小变动单位。
第二十五条 权证上市首日开盘参考价，由发行人计算后提交本所确认。
第二十六条 本所在每日开盘前公布每一只权证可流通数量。
第二十七条 标的证券停牌的，权证相应停牌；标的证券复牌的，权证复牌。本所根据市场需要有权暂停权证交易。
第二十八条 已上市交易的权证，合格机构可创设同种权证，创设方式和具体要求由本所另行规定。
第二节 行权
第二十九条 权证持有人行权的，应委托本所会员通过本所交易系统申报。
第三十条 权证行权以份为单位进行申报。