marry目前手中有10万美元，一直在一家外资银行以活期存款的方式存着。去年，美元的连续几次加息让marry获益不少，但听到同事们都在议论与一些指数挂钩的结构性外汇理财产品，收益有的甚至是活期存款的两倍。marry开始不再为那点加息沾沾自喜。尤其是最近，中资银行纷纷加大了结构性外汇理财产品的推出频率和力度，加上原有外资银行的产品，
 
marry总是在问自己——现在买吗？明天是不是还会有更好的选择？

　　理财产品有三阶段：保本保收益、保本浮动收益以及不保本产品。针对国内人的理财习惯，无论是外资银行还是中资银行基本都将落脚点停留在了第一、二阶段，于是在外汇理财市场，固定收益的存款与浮动收益的结构性理财产品之间已经形成了一种博弈，正是这种博弈，让很多和marry一样的人出现了理财困惑。带着这种普遍的困惑，记者采访了普纳天成理财咨询服务有限公司签约理财师方永圣。

　　协议存款 无需经验背景

　　产品形式：协议存款。比如花旗银行推出的“鸿利灵活财富管理系列”，美元和港币两个币种，13个月的税前总收益分别达到4.33%和4.12%。

　　投资分析：协议存款适合追求低风险且较高固定收益的个人，其优点是收益高于定期存款而且不需要考验投资者的金融知识背景，不足之处是流动性差，提前用汇有利息损失。

　　挂钩指数 考验投资眼光

　　产品形式：结构性产品。比如借着世界杯足球赛开赛在即，民生银行在国内率先推出与世界杯足球赛概念股挂钩的结构性理财产品——非凡外汇理财第十一期，以5000美元为认购起点金额，预期三个月最高绝对收益6%。

　　投资分析：适合风险承受力强，追求高收益的个人，优点是个人可间接投资于国内投资者无法投资的国外股市，收益可能会高。不足之一是风险较大，预期收益的获得与银行所投资股票的表现及银行的投资能力有关，如果投资失败，个人只能拿到本金而没有收益；不足之二是流动性差，银行可以提前解约，则收益大打折扣，如果客户提前违约赎回的话，有可能损失本金，而且个人提前用汇也许会损失本金。

　　极短期产品 流动快避免加息影响

　　产品形式：极短期产品。一些中资银行也开始推出期限极短的固定收益理财产品。比如中行发行三个月固定收益美元产品，预期年收益率为3.88%；半年期预期年收益率为4.15%。紧接着，招商银行发行的美元定期收益产品理财期限3个月，预期年收益率4%。而“日日金”系列1号美元产品，更是投资期只有1个月，年收益率大概为3.1%，比当前美元1个月定期存款的实际年利率1.8%高出1.3个百分点。

　　投资分析：适合短期内不需要用汇的个人，优点是流动性较强，可以避免受加息等影响，不足是收益较协议存款要低。

　　给marry的理财建议

　　对于marry而言，如果使用外汇频繁就存活期；如果只能保证1至3个月不用汇，则可买短期产品；如果一年多不用外汇，鉴于美元加息已近尾声，可存为协议存款，如果预期美元加息可以购买1个月极短期产品，等到自认为美元加息到顶后再进行协议存款，这样收益会好；如果可以2年多不用外汇，且能承受高风险追求高收益，买类浮动收益的结构性理财产品较好。

    目前无论是中资银行还是外资银行，结构性外汇理财产品目前都是主打。中国应该很快能够实现利率市场化，所以各家银行都会加大力度推浮动收益型的产品，甚至是一些不保本的产品。既然发展趋势如此，那建议投资人不如提早入市，积累一些基本知识。激进型的投资者不妨选择三分之一保本产品，三分之二浮动收益结构性产品甚至是不保本的产品。尤其是年底开放人民币业务以后，外资银行肯定要推浮动利率的人民币理财产品。提早具备浮动收益投资经验，才能够有更高的收益。