儿女都不在身边，“空巢”老医生的家庭该如何理财，才能安排好自己精彩的晚年生活，让自己老有所养，老有所乐呢？

　　家住上海瑞金路建国西路附近的邹先生今年58岁，邹太太56岁。邹先生和太太都曾是医生，太太去年已经退休在家。

　　儿女争气又孝顺

　　夫妻俩有一对有出息的双胞胎女儿，现年32岁。大女儿继承了邹家的医学传统，在国内大学医学专业本硕连读后，考取了全额奖学金到新加坡深造，并在2002年于一英籍华人结婚，育有一子。后随其先生回到英国，目前在英国定居，正在伦敦的一个医学研究机构工作，每月收入不错。孝顺的大女儿还经常给母亲汇些私房钱。

　　二女儿从小有着男孩子的脾气与灵气，大学读的是通信专业，学业也比较出色。早在2001年就和先生技术移民加拿大，现在加拿大工作，育有一儿一女。二女儿夫妇也经常在各种节日给父母汇些加元孝敬孝敬。

　　但幸福往往有烦恼作为代价。女儿们远离上海生活在异国他乡，使得邹先生夫妇虽然已到了安享天伦的年龄，却没有享受到儿孙绕膝的乐趣。只有老夫妻俩孤单地生活在一起，成了一对典型的“空巢”老人。

　　财务状况尚不错

　　目前，邹先生的家庭财务状况如下：32万元人民币（其中2万元为活期存款，10万元是3年定期，2006年12月底到期；20万元为两年期定存，2007年10月底到期）；1.8万元英镑，1.5万元加元，均为活期存款.

　　夫妻俩所住的房子是那种两层楼的新式里弄房中的一层，三室一厨房，建筑面积接近70个平方米。其中一间出租给附近上班的年轻白领，每月租金1600元。因为没有产权，所以按照附近同类型的房子估价，这套房子市值大约在80万元左右。

　　出于体谅儿女们在外谋生不易的考虑，邹先生夫妇从今年中秋节后，已经拒绝接受孩子们的孝敬外汇。

　　邹先生夫妇目前日常的家庭生活开支在1500元左右，保健费用在500元左右。另外，邹先生还要资助家遭变故的小侄儿上学，目前小侄儿刚刚升初三，每月教育费用在500元左右。邹先生夫妇决定承担小侄儿一直到大学毕业的所有学杂和生活费用。

　　邹先生目前月收入为4000元，太太退休金为1700元。若邹先生今后退休，则每月退休金估计将在2000元左右。

　　四大理财目标待解

　　邹先生夫妇的具体理财目标和需求主要在以下四个方面，不知道该如何按部就班稳妥地达成这些愿望？

　　由于女儿、女婿们长年在海外，邹先生夫妻俩不时地收到外汇，几年下来积聚起一笔为数不小的外汇资产。但是最近由于人民币升值较快，不知该如何处置手上的外汇资产？

　　邹先生认为，夫妻俩身体状况还算可以，所以想等他后年退休后，分别去英国和加拿大一趟，探望一下女儿和外孙们，约需要准备8万元左右的路费和其他探亲费用。

　　夫妻俩即将退休，所以希望能为自己的侄儿做一个7年期的教育金规划，使得这个孩子顺利完成大学本科阶段的学业。

　　此外，女儿们都在海外，不知道百年之后如何分配遗产给两个女儿和孙子们？是否需要提前规划？

　　每月收支状况

　　年度性收支状况

　　家庭资产负债状况（单位：万元）

　　专家建议一：家庭资产配置建议

　　一、家庭财务状况分析

　　a．家庭收支情况分析：

　　邹先生的年度收入总计为100600元，工资收入为73400元；投资收入为27200元，占总收入比为27%，邹先生家庭以工资收入为主。年度总支出为33000元，为消费支出，无保障支出和债务支出，保障安排需要加强。家庭的结余67600元，家庭净储蓄率67.2%，家庭结余比例较高，总的家庭支出安排较安全，目前不会影响到家庭生活质量。

　　b．家庭资产负债情况分析：

　　邹先生的总资产145.5万元，无负债；其中固定资产80万元，占总资产的55%，家庭资产的紧急预备金倍数为8，在合理范围之内。目前家庭资金安排较为稳妥，流动性和安全性较强，收益性偏低，对养老退休家庭来说是比较合理的。

　　二、家庭理财计划分析

　　邹先生提出的生活安排计划主要是：1、最近由于人民币升值，对手上的外汇资产作合理安排；2、等邹先生后年退休后，分别去英国和加拿大一趟，探望一下女儿和外孙们，约需准备要8万元左右的路费和其他探亲费用；3、为自己的侄儿做一个7年期的教育金规划；4、百年之后遗产的规划。

　　邹先生将近退休，面临的问题是收入将大幅缩水，但是支出不减少，由于要抚育侄儿成年，未来六、七年内更有增加的趋势。这种情况下，对现有资产和收入支出的合理安排很重要。我们大致估算一下邹先生几个目标的支出情况，假设学费成长率、费用成长率和投资回报率相同。那么，邹先生侄儿三年高中和四年大学总费用预计是8万元，退休后出国旅游费用8万元。预计退休后寿命都是35年，每月的支出3000元来算，那么估计需要养老金126万元。以邹先生目前的资产和退休后的收入估算，是可以满足这些基本要求，并留下遗产的。但是我们考虑将来老两口没有子女在身边照顾，医疗费用和看护费用会大幅增加，这和普通家庭有所不同，会大大增加支出，另外通货膨胀等一些因素也会影响资金安排，所以还需要通过合理的投资，让资产增值。

　　三、家庭理财建议

　　a．家庭流动资金的安排。邹先生的流动资金充足，建议邹先生仍保留2万元作为流动应急金，部分活期存在银行、部分投资于货币市场基金，作为生活保障用的流动资金。

　　b．养老基金安排。邹先生需要关注养老金和医疗的问题，这里我们有几个养老金安排的建议。

　　（1）增加部分保险。邹先生家庭没有任何商业保险，只有政府的基本养老保险，退休后的养老金替代率是50％。邹先生已经接近退休，现在购买年金保险和两年保险都不合适，建议邹先生一家增加定期寿险，费用较低廉，再附加一些医疗保险，邹先生和邹太太年缴费在3000~4000元，保额各10万元左右，每年保险支出在合理的范围内。这样在社会统筹的养老金基础上做了补充。

　　（2）将现有资金进行合理投资。邹先生手上的英镑和加元，我们建议这样安排：现在有几家银行提供英镑理财产品，邹先生可以通过银行英镑理财产品投资，获得比银行存款更高的收益；加元尽早兑换成人民币，因为在国内暂时没有适合加元投资的产品，而且加元的存款利息并不高，人民币还在不断升值中。剩余人民币部分资金，建议邹先生作中短期投资，主要选择投资于开放式基金和国债。开放式基金选择债券基金和平衡型基金，便于资金灵活使用，长期平均年收益在6％~8%左右，每个月的收入结余定期按比例投入开放式基金。国债收益较为稳定，适合养老客户。

　　（3）保持一技之长发挥余热。退休后的生活可能一下子就空闲下来，如果邹先生除了看望子女，没有别的安排的话，建议邹先生能够根据自己的兴趣和工作所长，在退休后继续发挥余热，这样不但是增加收入，还可以让生活变得充实起来，更利于身心健康。

　　c．侄子养育基金的准备。建议邹先生一家通过基金和国债投资，保证资金有良好流动性和收益性，侄子的7年学费应该没有什么问题。

　　d. 遗产规划。邹先生子女将来回国继承邹先生的遗产是适合中国法律的。中国现在没有征收遗产税，所以这方面可以暂不考虑，但是要关注法律的变化。但由于涉及到两个女儿的分配问题，所以邹先生夫妇如果有遗产分配计划，可以通过立遗嘱的方式直接进行，以免将来导致纠纷。必要时，可以通过律师咨询获得法律专业的帮助。

　　民生银行上海分行胡立力

　　专家建议二：投资建议

　　与目前许多手中有外汇资产品的市民一样，邹先生夫妇产生了一个疑问，就是自从2005年7月21日人民币汇率制度改革以后，自己手中的外汇该不该结汇？要回答这个问题，需要从几个不同的角度去考虑。

　　首先邹先生手中的外汇币种为英镑和加元，而目前我们通常所说的人民币在升值，主要是针对人民币兑美元的汇率来讲的。现在银行柜台交易的汇率中，人民币兑非美元货币汇率的中间价，是由人民币兑美元汇率中间价与国际外汇市场各货币兑美元汇率套算确定的。因而人民币兑其他非美元货币的汇率会受到这些货币兑美元汇率的波动影响，而呈现出涨跌互现的走势。比如，下表为05/7/21和06/11/21两天之间人民币兑各主要货币的收盘价格比较。

　　注：白色单元格汇率为中国外汇交易中心公布的人民币兑相关货币的收盘价；蓝色单元格汇率为国际市场相应货币对美元汇率与当天美元兑人民币汇率套算得出，因为加元及2006/8/1前的英镑尚不是中国外汇交易中心人民币汇率交易的货币。

　　从上表中看出英镑、加元等货币兑人民币的汇率非但没有下跌，而且还有较大幅度的上涨。

　　其次从结汇成本方面考虑。以上分析是基于中间价计算的，在实际操作过程中，银行的结售汇报价是在中间价基础上加减一定点差得到的，也就是说银行要收取一定手续费的。一般来说，美元、港币现汇结汇价较中间价差0.2%左右，其他货币为0.4% 左右，而现钞结汇手续费则更高，美元、港币为1%，其他货币为3.6%。可见如果结汇首先将损失一笔手续费。

　　第三可从投资多元化的角度来看，我们一直在说，“不能把所有的鸡蛋放在一个篮子里”，投资要讲究多元化投资。在股票投资中要把资金投向不同行业务，或不同地区的股票中；从投资品种来看，我们可以多元化地投向股票、基金、信托产品等。现在，在我们的日常生活越来越多得与国际社会接轨，我们的投资理念也要随之而拓宽到全球视野。所以，投资的多元化也可以体现在对投资货币种类上，投资于稍多些的货币而非单单持有人民币一种货币，可以使我们更好地预防来自因单一地区经济风波对我们资产价值的冲击。

　　综上所述，建议邹先生保留手中的外汇资金，投资于外汇理财产品。同时，考虑到邹先生的职业为医生，可能对外汇投资的知识不是十分了解，因此建议邹先生投资于本金有保障，收益较为稳健的个人外汇结构理财产品。鉴于具体的市场产品，手中的英镑可以直接投资于英镑类理财产品。而今目前市场上加元的外汇理财产品鲜有银行推出，则可以考虑将加元转换成其他汇率走势较强，收益率较高的货币，如澳元产品。澳元受到澳洲央行继续升息预期的影响，市场上对澳元的走势有较好的预期，同时澳元产品的收益率也较高，如建行推出的11月份“汇得盈”个人外汇结构理财产品中，澳元半年期产品年收益率达5.03%，vip客户为5.13%。

　　建行上海市分行王晶磊