徐先生，今年２８岁，是某证券公司的部门经理；徐太太，今年２６岁，任职于某大型国有企业。徐先生每月税前收入２万元，徐太太每月税前收入８０００元，均每月按照税前工资的１５％缴纳“五险一金”。两人现在住的是徐太太单位的福利房，２００５年１月购买时总价款为３５万元，一次付清２５万元，其余的１０万元通过住房公积金贷款。贷款年限为５年，每月还款额为１８３２元。夫妇俩有５年定期存款１０万元，还有半年到期，活期存款５万元，另外还拥有徐太太公司的股票１０万元，２００６年起３年内不能转让，年平均收益在８％左右。

　　商业保险方面，由于夫妇俩对保险的了解较少，而且两人单位福利都较好（配合社会保险提供了较为完备的单纯寿险和意外保险），所以均未购买任何商业保险。

　　他们日常生活开支约５０００元／月，交通费３０００元／月，空闲时间经常会参加一些娱乐活动，每月花销在１０００元左右。每年出去旅游一次，费用保持在１万元左右。

　　理财目标：

　　目前，徐先生想解决的问题是：

　　一、夫妇俩准备给家里添个宝宝，可是抚育小孩的费用非常高，想筹备高等教育资金，目标额度为５０万元。

　　二、徐先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否充分。

　　三、徐先生虽然公司有车，但是为了提高生活质量，也为了生活的方便，准备近期购买一辆２０万元左右的轿车。

　　四、徐先生觉得证券行业竞争非常激烈，不进则退，所以决定加强职业后续教育，以保持和提高自己的竞争力，比较理想的在职硕士教育费用为３万元／年，共３年。

　　五、徐先生希望能够对现金等流动资产进行有效管理。

　　对此，中华理财网北京爱渡理财工作室著名国家理财规划师高丽作出如下分析与建议。

　　理财分析：

　　从财务状况分析，徐先生家庭目前的结余为４５％，即每年的税后收入有４５％能节省下来。一方面说明徐先生家庭控制支出的能力较强，另一方面说明徐先生家庭累积净资产的能力较强，这部分结余资金也是理财的重点规划对象。

　　徐先生家庭的投资与净资产的比率为１９％，投资规模偏低。徐先生家庭清偿比率为８８％，这个比率非常高，如有需要，该家庭还可以承受一定的负债。负债比率与清偿比率一样，反映的同样是家庭的偿债能力问题，这个比率为１２％，说明徐先生家庭债务负担不重，通常的经验显示，５０％以下的负债比率即为合理。徐先生家庭的即付比率为２．１３，流动资产规模可以大幅度降低。９％的负债收入比率说明徐先生家庭短期偿债能力很强。徐先生家庭的流动性比率为１２．８６，也就是说在不动用其他资产时，徐先生家庭的流动资产可以支付家庭近１３个月的开支。对于徐先生夫妇的工资收入都比较稳定的情况来说，这个比率偏高，在做理财规划时，可以对这部分资产进行调整。

　　理财规划：

　　从徐先生夫妇现在所处的事业阶段来看，收入在短时间内很难实现大的突破，但是家庭有购车和生育小孩的打算，支出将会快速增加。徐先生还有为自己和太太购买保险的计划，这样，在日常支出中也会增加一项保费的支出。负债方面，目前按揭贷款是惟一的负债，随着时间的推移，这笔负债会越来越小。

　　总体来说，徐先生家庭属于中等收入家庭，控制支出的能力不错，结余比率较高，但是资产的增值能力不强，而且从徐先生理财规划目标来看，主要都是短期目标。这样就会出现支出直线上升的情况，如果想顺利实现徐先生家庭的理财规划目标，还需要仔细规划。

　　徐先生家庭的风险保障方案中，由于社保和较好的单位福利补充保险，寿险和意外险保障已经比较充分，目前商业保险需要补充的是健康保险部分，建议徐先生夫妇每人购买５０万元保额的重大疾病保险，保费支出１万元／年。

　　家庭资产的流动性通过保留相当于家庭３个月支出的现金及现金等价物的方式来保证。３．５万元的额度，其中１．５万元以活期存款形式存在，另外２万元现家庭中的活期存款可购买货币市场基金。

　　徐先生家庭的定期存款为１０万元，活期存款１．５万元，以及２００６年结余７．３万元，可以实现购车的愿望。购车后每年相关支出３万元。

　　５０万元的子女高等教育资金宜从２００９年开始准备。届时，以市场价值已达到１２．６万元的股票投资款套现后作为启动资金，进行风险较低的国债和平衡型基金组合投资，预期收益率５％，１７年间每年追加投资８１７３元，到孩子１８岁读大学时，５０万元的额度已经达到。如徐先生不太擅长花时间打理国债和基金，也可以选择市场上比较成熟的保险公司运作的投资连结保险，在适当的时间若需规避系统性风险，只需调整账户即可，网上进行操作很方便，确保子女教育资金安全落实。由于徐先生的风险承受能力偏保守，应该以稳健为原则。