相信很多朋友在投资的时候都会用到各种的指标和方法，一般都会用到超买超卖指标KDJ和RSI。在使用它们的时候，不禁会有一些思考：金叉就是多吗？超买一定会跌吗？也会一直琢磨这些指标的背后逻辑是什么，该怎么使用才是发挥到它们的最大用处？这个时候，往往很多朋友就会感到迷茫，觉得学习这个会变得更加有难度。
今天，我就帮忙解答下大家的这些烦恼，我呢，有6年交易经验，曾从私募交易员转型为交易段子手。善于研究多品种相关性和基本面推演（可以理解为复盘），以账户盈利为最终目的，后面就不多介绍我自己啦。现在我就本着理论和自己多年实战经验相结合，尽量通俗易懂地介绍一下超买超卖双兄弟KDJ与RSI的异同及常见交易误区，希望朋友们看了之后，都能茅塞顿开。
|KDJ与RSI是如何存在的
每个市场都有特定的规律，股市里面也不例外，那必然是“涨多了一定会跌，跌多了一定会涨”，这就是我们常常说到的物极必反。那怎么去定义这个跌多了和涨多了呢？这个问题也一定困惑着很多股民的。基于这个客观规律的存在，超买超卖的指标就诞生了，并且是众多投资者的心头好，超买超卖的判断指标有很多，常常用到的也会有很多指标，这就需要朋友们的日积月累去消化啦。今天主要重点讲的是 KDJ （随机指标）和RSI（相对强弱指标）。我们要知道了解一个指标的含义，就要对它们了解到透彻，更要知道这些指标反应出来的思想是什么意思，切记：不能只了解到表面意思，就马上觉得学会了，就跑去交易，这个方法是不可取的，往往是适得其反。
首先，我们先了解下KDJ。先思考一下，怎么去定义价格的极端程度是怎么样的呢，又有多少呢？不妨举例看一下，一个班级里面有学生60人，一次数学成绩出来之后，班级的平均分是99分。李明得了135分，是班级的第一名，陈星只得了60分，是班级的倒数第一名。第一名和最后一名是在班级里面的一个排名的位置，说明他们的成绩是在班级里面是处于一个“极端”的状态的。
回到我们讲的价格走势里，KDJ中的K就是根据这样的一个逻辑算出来的。D、J两条线则是从K计算出来，关于这三条线，我们只需要记住结论J线对价格最敏感，K线次之，D线最后就可以了，其他多余的就不用记。那么会有朋友问：还有其他办法来判断价格的极端程度吗?RSI告诉我们，可以用一段时间内的涨跌幅度做对比。我们可以理解为是比较一段时间内涨得多还是跌得多。要是涨跌五五开的话，就是中间值50。
举个例子，某个奶茶店的某款产品，平时100个人中有50人愿意买，50人不愿意买。突然这款产品打折促销了，有80个人都想买了，买的人增多，说明价格很便宜很“极端”，这个时候奶茶店会随时恢复原价；同理，如果某款产品涨价了，那么变得只剩下20个人买了，这时也表明价格很贵很“极端”，奶茶店一定会做降价来做促销的。道理也是一样的，举例子会让各位朋友更加明了一些。
|两者的使用技巧
1、对超买超卖的基本判断：
超买和超卖可以简单理解就是买或卖的人都很多，市场交易情绪处于极端不理性状态，行情即将回调。在行情分析软件打开两个指标，可以将20和80就是作为超买超卖的分界线。简单判断超买超卖后，然后可以有一个大致交易方向。
比如RSI值突破80后看空，跌破20后可看涨。如果你是一个稳健的交易者，只需要等待RSI突破80后下穿回来时再做行情判断。稳健交易者常会有更高的胜率，但盈亏比会更低，各有利弊。
同理，KDJ的运用跟RSI有些类似。打开技术指标后，当K值和D值处于80之上时看空，处于20之下时看多。这里简单解释一下D值是根据K值算出来的，可以看成D就是K的移动均线，D会比K滞后。该指标最特别的是对价格变化最敏感的J线，它的走势则有可能突破100和跌破0。实战中往往J线的超买区在100之上，超卖区在0之下。可以认为0和100是作为J线的分界线。
2、金叉和死叉的使用：
除了对KDJ3条线的分别运用，实战交易中有很多交易者以3条线的交叉点作为判断行情走势的依据：比如80附近出现KDJ死叉时做空，反之在20附近出现KDJ金叉时做多。
两者的配合形成金叉死叉。如上图黄金行情走势所示，当RSI突破80后回落，而KDJ在超买区形成死叉，可立即做空。而变动得最快的就是J线。0和100常是J线的超买超卖判断空间。图中就出现典型的KDJ超买信号：在此时J线突破100后回落，刚好在高位形成死叉，可以大胆做空。
3、判断行情是否背离：
KDJ和RSI除了金叉和死叉的使用，同样可以判断行情是否背离。当价格不断创下新高或者新低时，指标的拐点却没有跟随行情出现新高新低，这时可以以此来判断该行情趋势所陈产生的动能不足，不久价格即将行情反转。
现在以原油走势图为例，在价格不断下跌时，但RSI和KDJ的底部却在不断抬高，这是反映出下跌动能逐渐不足，判断行情会出现反转，后市看涨。
|实战中KDJ与RSI的常见误区
关于KDJ和RSI的使用，还有其他一些点要注意的。
1、KDJ比RSI反应更为灵敏：
打开任意一只股票、期货和外汇产品，我们不难看到KDJ的变动幅度总是比RSI大，还有变动频繁。如果从指标计算原理来看，KDJ的反应更为灵敏，因此在有的交易品种中KDJ可以识别出RSI识别不了的行情，但是里面却掺杂更多假信号。
2、多种指标结合可提高成功率：
对于小白而言，如果单独运用KDJ和RSI作为交易依据最后都是很难赚到钱的，老玩家都知道，交易指标有几十上百种，单一指标做交易会出现很多局限性，如果出现很多假信号，我们还需要结合其他技术指标过滤掉不合适的信号。
单RSI策略在黄金日线图的表现
在多指标结合使用时，要考虑指标间是否具有相关性。有的交易者常用KDJ叠加RSI一起使用来提高指标准确度。有时能赚钱，但不明显。这是因为两者的相关性非常高：当RSI出现超买超卖时KDJ大概率也会出现超买超卖，这样就失去了指标叠加筛选信号的效果。所以在这里我建议把KDJ和RSI看成同一个指标一起使用。
比如图中在价格走到RSI超买区时，也会到KDJ超买区。这样就失去了指标叠加的意义。
3、在使用效果上，小周期图中比大周期差：
有时因为一个突发国际事件或者罕见政策消息面、重要的经济数据公布（如非农数据），常会出现极端趋势行情。在小周期图里容易出现连续不回调的情况，反而在大周期中出现这样的极端行情概率更低。相对而言，大周期图中的使用效果会更好。
4、指标出现失灵：
有个前提，我们一定要深知：“任何技术指标都不是万能的”。在极端行情里，天公往往并不作美，价格有可能一直不回调，如果用KDJ或者RSI入场便会变得“抄底抄在半山腰”，使自己套住。这是难以避免的，也是很正常的。因此大家在运用KDJ和RSI时，一定要有止损止盈的概念，设置好对应的止损点。
最后总结一下：
1、超买超卖通俗的定义是：0-20为超卖区，80-100为超买区。对KDJ中的J线是这样区分的，0以下为超卖区，100以上为超买区。
2、KDJ和RSI是判断超买超卖指标的一个重要手段，希望朋友们都能认真地去学会这两个指标。在具体运用上，RSI从超买超卖区回落，KDJ在超买超卖区形成金叉死叉时，往往出现这些时，都是非常好的信号，对这些指标可以多去做研究，也可以先去演练下，多做观察，找出好的规律。
3、KDJ和RSI在大周期中效果会更佳，一般我建议在4小时，日线以上使用。在1小时以下的使用效果会比较差一点。短线更能看出未来的趋势走向，拿长线做参考。
4、在大趋势行情中，KDJ和RSI也会失效,就不能单拿他们来做参考了这个时候，需要结合其他指标作为进出场依据。所以，不单单是这两个指标作为参考的依据，其他的一些指标也是需要去做功课的。
以我最近买进的个股002555三七互娱为例：
大家知道我为什么买进吗？有什么好的建议或想法可以在评论区留言，多多交流和学习。
