理财档案

　　文/表 本报记者井楠

　　案例：

　　小董与小豆是广州天河区的年轻白领夫妻，年龄都在27岁上下，家庭财务状况如下： 小董在外资公司做管理，年薪10万元上下，另有公积金3万元左右。小豆在天河某外贸公司当文员，年薪4.5万元，买了基本保险。

　　家庭财产包括：住房一套78平方米，按揭月供3000元，还差7年供完；被套股票市值5万元；银行活期存款3万元；现金2万元。

　　咨询专家：民生银行广州分行 邓太阳、杨盛学

　　家庭现状分析：

　　以目前夫妻俩的收入水平，除去每月的房屋月供支出3000元和日常的生活支出外，具备大幅度积累结余的空间。应控制日常消费到收入的20%到40%范畴，流动资产需要配置1/4到1/3的资金到现金或货币基金领域，随时准备应付市场变化，而且可以采取基金定投的方式规划日常收入。

　　家庭消费投资建议：

　　节省开支股票不动基金为主

　　消费：（见表一）：将家庭每月的日常开支控制在3500元左右，努力使每月的流动资产积累率达到70%以上。

　　投资：股票不动、主买基金规避风险

　　建立家庭应急准备金。留出3个月的生活开支，现有的 2万元现金用作应急备用金。应急准备金建议是银行存款和货币基金的组合，投资收益假定为2%。

　　同时，目前股票指数相对处于低位，建议被套牢的股票保持不动，等待反弹的机会。活期存款主要用于购买基金，以增大收益。而对于每月的积累流动资产，则建议投资6000元购买基金定投。而剩余的24000元左右资产则持币观望。

　　对来年的经济走势，我们不妨分为保守预期和乐观预期两种情况来预算。

　　保守预期情况下：以美国等成熟资本市场的收益为参考，假设基金年投资收益率为6%，应急准备金的年投资收益率为2%，股票年投资收益率为0%，董先生家庭投资平均收益率为2.40%，一年下来，流动资产将达到201068元。（表二）

　　乐观预期情况下：假设应急准备金的年投资收益率为2%，基金年投资收益率为9%，股票年投资收益率为12%，董先生家庭投资平均收益率为8.7%，一年后的家庭金融资产为209568元。（表三）

　　无论哪一种情况，相对于2009年初的10万元流动资产，小董家都将多出至少10万元的积累。