38岁的张女士3年前离异，目前一个人生活。经营着一家属于自己的物流公司，生活富足。她如何才能实现5年后提前退休的目标，并享受高品质、有保障的退休生活。
张女士今年38岁，三年前与丈夫离异。14岁的女儿正读初一，目前和张女士前夫生活在一起。
自营公司结余高
张女士拥有一家属于自己的物流公司，她每月的收入为公司经营所得扣除各项开支及税收之后的纯利润，大约为8万元。支出方面，基本生活支出1000元左右，衣、食、娱乐等开销6000元，女儿的教育支出有1000元，医疗费用150元，加上每月平均2000多元的养车费用，每月的总支出1万元刚出头，结余将近7万元。
在年度收支方面，张女士的收入来自于年终奖金，有3万元。而年度性支出主要是保费支出，包括定期寿险、意外险和重大疾病险在内的几项保障支出在12790元。年度结余有17210元。
张女士的家庭资产中，现金及活期存款有115万元，不过由于家庭账目和公司账目并没有明显的界定，因此活期存款中有55万元的资金需要预留给公司作为周转资金。但是这部分周转资金的使用频率不高，因此也纳入可以做理财规划的资金里。
除此之外，张女士还有定期存款5万元，一套自住房为知名房地产商开发的楼盘，目前市值有230万元，加上一辆价值28万元的家庭轿车，张女士的家庭总资产达378万元。负债方面，除了9000元的信用卡未付款外，张女士无任何房贷、汽车贷款等债务负担。
5年内退休如何投资养老
除经营自己的物流公司外，张女士没有做其他诸如股票、基金、黄金等投资，主要原因是她对于投资“没有任何经验” 。
张女士介绍，今年年初的时候，“因为通货膨胀，感觉钱在手中越来越不值钱”，因此她曾经打算买些股票或者基金，但是，稳健型的投资风格让她没有盲目出手，她听从了朋友的建议，与其买那些自己并不熟悉的股票，还不如把钱投入到熟悉、能掌控的领域，比如自有的公司经营中。
不过，张女士在扩大公司规模的同时，还是有另外的投资打算，这基于她对于未来几年的理财规划：打算5年内退休，过安稳无忧、高品质的退休生活，她期望退休生活能达到相当于现在每个月15000元的生活品质。此外，作为对女儿的补偿，她也希望为她筹备一笔读中学上大学的教育费用。
张女士也有再婚的考虑，不过，用张女士的话说，这要看是否有合适的机缘，而现在暂时还没有合适的机会。
因此，张女士想请理财专家指点，基于她单身的状况，目前她该如何进行投资才能顺利实现提前退休的计划，并过上期望中的退休生活？住宅、商铺或者写字楼等投资项目都是她所关注的，其他适合自己的投资品种也可以考虑。
已买保险不知是否充足
由于是自己经营公司，没有诸如社保等保障，张女士便有意识地给自己买了商业保险，主要是保额6万元的定期寿险，30万元保障的意外险以及20万元保额的大病险。
“虽然目前公司经营良好，但是做生意毕竟有风险。”基于这种顾虑，张女士想了解，像自己这种单身的状态，目前的保障是否充足，需不需要添加新的险种，以此来增强自己的抗风险能力。
每月收支状况(单位：元)
年度收支状况(单位：元)
家庭资产负债情况(单位：万元)
家庭资产配置与具体投资建议
家庭资产配置现状分析
张女士现有资产中自用资产(房产、汽车)占比将近70%；以现金和活期存款形式持有了115万元的流动资产，占比高达30.42%。尽管张女士自有公司需要保有约55万元的周转资金，但这部分资金使用并不太频繁，在满足流动性的前提下，完全能够实现更有效率的配置。除了这55万元外仍有60万元的资金尚处于闲置状态；目前张女士的投资资产仅有5万元定期存款，如果将投资资产再进一步细分为收益性资产(定期存款、债券)、成长性资产(股票、基金、实业投资)和保值性资产(投资用房产、收藏品)，不难看出张女士目前的资产配置类型单一，资金运用效率不高，分配也不尽合理。负债方面，仅9000元的信用卡未还款完全可以忽略。
由于张女士投资风格非常稳健，没有盲目涉足自己不熟悉的领域，因此才保有了大量的未利用资金。对于理财师而言，张女士这样的客户就像一张白纸，可以从一开始就给予更合理的资产配置建议和正确指导，相对而言更容易取得预期的理财效果。
张女士每年有近百万元的收入，还是非常可观的。但收入完全取决于自有物流公司的经营状况，单一的收入来源使得风险相对集中。由于张女士目前除公司外几乎没有做任何投资，也就不会产生相应的理财收入。而衡量财务自由的标准恰恰是理财收入的不断提升(甚至取代工作收入)、各种预设目标能够实现。 从这个角度讲，张女士确实需要重新配置个人资产，更合理、 高效地安排收支。
张女士的年度支出不足14万元，储蓄率高达86.41%，年度结余85万余元，这意味着张女士不仅有比较可观的初始可投资资金，还拥有很强的持续投资能力，理财目标的实现较有保证。
理财目标分析
5年之后退休：目前38岁的张女士希望在43岁前退休，并希望退休后的生活品质达到目前15000元/月的水平。
按照年平均通货膨胀率5%估算，目前的15000元/月相当于5年后的19000元/月。若预期寿命设定在85岁，那么张女士退休后的各项支出将持续约42年时间，养老金总需求在400万元左右。
筹措女儿教育金：张女士的女儿目前14岁，读初一，张女士希望为其准备从初一到大学10年的教育金。
张女士女儿的教育支出大概在12000元/年，按照3%的学费增长率，考虑通货膨胀等因素，10年的教育金总需求约11万元。
理财目标分析：目前张女士剔除55万元公司周转资金，拥有约65万元的资金可用于初始投资，每年85万元的储蓄资金可用于持续投资。将投资期限设为5年，很明显，养老金和教育金筹措两大理财目标均很容易实现。问题的关键在于初始投入资金和持续投资资金能否得到保证，如果这两个因素发生变化，理财目标的实现就需要更高的投资收益率作为保证，这将对资产配置提出更高要求。
可以考虑，从65万元的初始投资资金中先预留出11万元作为女儿的教育金，调整后的资金变为54万元。年储蓄额目前为85万元，由于张女士是自营事业者，收入的稳定性并不能够保证，假设每年的持续投资资金减少1/3，投资期限仍为5年，要实现理财目标平均每年就需要获得6.5%以上的投资收益，显然张女士目前的资产配置是无法获得这个收益水平的。
具体投资建议
●关于55万元公司周转资金的运用。由于张女士个人的月均支出额约1万元，建议可预留3～5万元作为紧急备用金，考虑自营公司可能紧急用款，个人和公司合计可保留10万元活期存款。其余资金建议投资货币市场基金，不仅具有较高流动性，约1～2个工作日可赎回到账，还可获得相对活期存款更高的收益率。
●除公司周转资金外的现有资产约51.24万元以及今后每年净收入的至少50%，优先配置国债、企业债等固定收益类资产，还可考虑银行推出的1～2年期限信贷类、票据类等较有保障的信托理财产品。尽管这部分投资的收益率不一定能够“跑赢”目前高企的通货膨胀率，但至少可以在保证本金的安全的前提下减缓资产速度，而且风险较低。
●每年收支结余资金以50%为上限可用于配置中高风险资产。开放式基金可选择3～4只，以更加灵活的配置型基金为主，持有长期业绩稳定的品种。国内股市经过深幅调整，一些股票的投资价值已开始显现，可以选择几只具有真实业绩支撑的品种来进行长期投资，期待获得多年后的意外惊喜。
●房产投资方面，相对商铺和写字楼，住宅项目的安全边际更高一些，即使不能获得高额利润，亏损的可能也是比较小的。对于张女士而言，没有必要为了投资而投资，时机和项目的选择还是不容忽视的。
对于还没有投资理财经验的张女士而言，合理的期望、释然的心态、良好的理财执行力都是需要特别提示的。理财目标的达成只是结果，习惯的养成才是更加受益匪浅的。
交通银行北京分行国际金融理财师(cfp) 牛 莙
保险建议
通过目前张女士拥有的保障状况，我们可以了解到她对自身的风险防范有一定的意识，但这个意识还比较弱，主要表现在她自己没有任何社会保障，商业保险的重大疾病保险也只有区区20万元。根据张女士的状况，这个保额不能弥补万一发生重大疾病时给她带来的经济上的损失。
从经营上说，我们可以通过工作经验、社会常识、以及商业惯例来规避风险，判断经营成果；而在人的生命长河中，你没法预料意外事故和重大疾病何时发生。所以，也只有这样的风险能打垮一个事业上成功的人，致使他们丧失创造价值的能力。
依据张女士单身和准备5年内退休这样的情况来看，她目前比较充足的是紧急状态发生时急用的现金，6万元的定期寿险和30万元意外保险可以根据风险情况随时调整，其他的保险保障缺口需要及时补充：
● 一是终身重大疾病保险保额应为她目前年消费的五倍，约60万元，减去已有的20万元，需要补充40万元的重大疾病保额。同时，建议她选择缴费比较灵活的万能型保险，尽快完成保险缴费，达到提前退休前拥有基本保障的目的。
● 二是张女士需要补充住院报销和住院补贴型的险种，以及意外伤害医疗这样的纯保障型的险种，对意外和住院等风险的防范起决定性的作用。
这里想着重说明的是，意外伤害医疗险是因意外伤害事故造成的医疗费，是包括门诊费用在内都可以报销的险种。因为交通事故造成的医疗费，社会保险是不能报销的，所以拥有这个险种很重要。
如果把保险比作餐桌上的佳肴的话，那么社会保险是餐桌上的饭、商业保险是餐桌上的肉和菜，它们互为补充。根据我们国家目前的社保体制，社会保障给你生活的基础，商业保险给你生活的安心。所以建议张女士尽可能地去完善社会保障这个基础。
完善社会保障张女士可以有两种方法：一种办法是通过自己的公司来给自己办理社保；另一种方法就是：可以把自己的档案放在人才中心，通过人才中心每月按时缴费。这样张女士可以得到包括退休后的、一定程度的医疗保障。
中国平安保险公司资深讲师 沈实
