文/李松林

　　成熟的三口之家往往面临较大的财务压力，表现为：“上有老”，夫妻双方往往需要赡养四位老人，“下有小”，子女通常处于学习教育阶段，教育费用和生活费用猛增。与此同时，子女自理能力不断增强，父母精力充沛，夫妻双方又积累了一二十年的社会经验，工作能力大大增强，家庭收入进入高峰期，这一时期也成为家庭重要的资产增值期。

　　在这一家庭阶段，可以适当调整财务结构，在做好财产保值的情况下，适当承受一定风险，合理规划资产，做到面临风险攻守有道。

　　案例分析：

　　钱先生今年45岁，是某私企经理，年收入20万元，但没有参加任何保险；妻子在中学任教，月薪4000元，有五险一金。女儿大一在读。除此之外，钱先生拥有两套住房，一套空闲，一套自住。并拥有一辆尼桑轿车和一个车库。

　　钱先生目前拥有银行理财产品10万元，今年年底到期，投资股票型基金5万元，投资股市30万元，目前缩水7万。在今年3月份时进入黄金市场，投资20万元。目前有存款30万元。

　　在消费支出方面，水电、上网、夫妻俩人电话费1500元，日用品及其他消费每月1000元，吃饭、添置衣物等生活费3000元。女儿月消费2000元，每年学费8000元。每年养车费用约15000元。供养双方老人每年约2万元。

　　钱先生希望通过投资理财的合理规划，完成女儿毕业后可以出国留学、给自己买份保险、以及解决双方老人和夫妻俩的养老问题。

　　家庭财务方面：年收入24.8万元，其中钱先生占收入总额的81％，作为家庭主要收入来源者，应当作为投保重点以做好经济上的保障。同时目前收入来源仅限于夫妻二人的工作；支出方面，日常必需生活费用支出8.1万（不含儿女和双方老人支出），女儿年支出3.2万元，老人2万元，年度总支出为13.3万元；年结余11.5万元，占收入的46％，从整体收入状况来看比较合理。但仍有较大的空间可做好投资管理。

　　资产配置方面：1、不动产：空闲房产价值不明确，自住房一套价值不明确（都取决于地理位置和年代），车库10万元；2、金融资产方面：88万元（股票损失7万元），整体而言在现阶段配置上较为合理，但风险性偏高。

　　按部就班筹集女孩海外留学费用

　　女儿目前大一，还有3年半时间留学，时间比较紧迫，拿澳大利亚为例，澳大利亚研究生学历（研究生文凭）在9000—16000澳元/年之间，按目前汇率折合人民币在58000元—100000元/年，国际学生生活费平均水平在17000澳币/年（11万人民币）左右，因此每年的学费和生活费用在16万—27万人民币之间。学制在一年至二年之间居多，因此一共需要的留学教育经费在16万—54万之间。具体还需要共同视具体选择的专业时间而定，因此暂以准备最高额54万元为标准进行筹备。

　　首先留有女儿国内高等教育费用和生活费，3年9.6万元，每年3.2万，以银行存款方式存在，依次为1-3年定期存款。同时，留学费用54万：专设“留学费用账户”，先从存款中取出27万（剩余3万以活期存款方式，作为家庭紧急备用金）继续存入银行（定期），之后三年内每年从结余中提取9万存入账户（理财产品：5万以上按7日通知存款计息），待留学时可准备出54万。

　　家庭风险管理与保险规划

　　钱先生作为家庭主要收入来源者，并没有任何社会与商业保险，抗风险系数一般，虽然收入在一定程度上可以满足基本的医疗费用，但一旦发生重大疾病等不可预测的风险依然会造成经济上和家庭生活上很大程度的损失和压力，因此做好风险管理是十分必要的；钱太太的社会保障齐全，报销比例高，在一定程度上可以作为次重点来管理；老人方面，由于年龄健康等各方面原因，可控选择的产品很少，需要结合实际的年龄和有无病史等方面进行进一步的分析，若不符合条件则需要专门为老人建立“健康保障”账户。

　　全家保险额度推荐：钱先生：意外（保额200万）、医疗，钱太太：意外（保额20万）、医疗，女儿：意外、住院医疗、重大疾病。

　　夫妻好才是真的好

　　按照法定退休年龄，钱先生还有13年退休，太太到55岁退休，可能时间不到10年，时间很紧迫，应作为重点目标来规划，同时，退休后的生活品质不低于目前的状况，即退休后首年的生活费用为8.1万元（不含女儿支出和老人支出，待退休时可能就不再承担了）。老人目前应已退休，每月不知道是否有固定的养老收入，若有夫妻二人的压力会降低，现每年供养老人的费用在2万元，应该可以满足基本的生活品质。

　　将目前空置房产出租，以加大收入来源，同时在此过程中选择时机卖掉以满足部分养老费用；另外可做基金定投，长期持有，每月1500元；双方老人方面可专设一个账户，目前的10万银行理财产品即可，待到期时根据当时情况再选择产品。

　　利用金融产品保驾护航

　　对于很多基金已经跌破净值，并不提倡大家去赎回。大家应该基于这样一个认识，牛市并未结束，经济依然向好，如果要去赎回，起码应该问这样一个问题：有没有更好的更保险的收益更高的投资渠道？如果没有，还是把钱交给专业人士打理比较好。

　　另外，投资基金应该选择一个好的组合。激进型、稳健型和保守型，无论哪一种选择都应该配备一定比例的指数型基金，买基金应该采取定期定投的方式，比如有10万元的话，在目前这种股市震荡的情况下，应该是分多次买，逢低就买一点，分10次，一次买1万。对于现在各家银行推出的基金定投，对于工薪阶层来说最为适合，积少成多，如果算上年复合增长率的话，收益会非常可观。

　　此外，黄金价格主要是跟着石油走的，它的最大好处是保值，而且越是乱“市”越是如此。黄金是资产保值增值首选。黄金价格与美元、国际原油走势挂钩，基本是全球联动，不受国内信贷政策、物价上涨等因素影响，作为“天然货币”，有很好的抵御通胀作用。目前市民投资黄金的渠道很多，工行、兴业、华夏、深发展等银行均提供实物黄金交易，金价与上海金交所挂钩。此外，中行、建行等还开通纸黄金交易，低买高抛，变现更为灵活。不过由于金价近期涨幅巨大，黄金投资短期内风险较高。长远看，投资实物黄金应以中长线为主，不要期望短线获利，这要求投资者具备相当的财力。