100万亿大洗牌（定了！100万亿理财大洗牌！）

一个新时代已经到来。

“资管新规”终于正式发布！

央行、证监会、银保监会等四部委4月27日晚间联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（以下简称资管新规）：

这份资管新规是央妈主导的，经金融稳定发展委员会讨论，并由中央会议审议通过，作为一个部委规章制度，规格之高历史罕见。

从去年11月央妈发布《资管新规（意见稿）》，到今天正式落地，这几个月大家可能感觉不明显，但本君身边很多金融大咖都说，这几个月股市表现大起大落，都是拜资管新规所赐。

资管新规的影响有多大呢？一共102万亿，也就相当于600个马云的身家吧。

这份文件看上去很专业，一般人可能觉得跟自己没啥关系，但其实，它影响到我们每个人。

地产商借钱更难了！没钱咋办？

首先，资管新规跟各位看官最关心的房子也有很大关系。

新规里有一条是这么说的：

“消除多层嵌套和通道：金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。”

只要这一点杀伤力就大了！

什么是通道业务？

比如一般银行是不能投资股票的，但是基金可以投啊，银行可以借基金这个壳投资股票，实际操盘是银行，而基金就起到通道作用，这实际上就是监管套利。

过去，这种模式让原本没有借款资质的房地产企业获得了输血，同时让出资的投资人看不清投资流向，这样潜移默化地加重了金融风险。

如今资管新规一出，通道业务和多层嵌套被要求消除，对楼市最明显的影响，就是流入资金变少了。

资金紧张了咋办？降价呗。

资金链紧张的开发商很可能会顶不住压力，甚至在部分城市降价，一手房一旦真正开始降价，二手房自然也会跟着降。

所以今年有买房需求的刚需族，可以多多关注那些资金链紧张的地产商，不要错过捡便宜的机会。

理财产品“保本保息”正式成为历史！

过去说过无数次要打破刚性兑付，但那都只是说说，现在监管动真格了！

以前银行为了招揽客户，即使是非保本也会存在隐形担保，现在文件明确“出现兑付困难时，金融机构不得以任何形式垫资兑付”。

也就是未来你在银行或者其他机构的非保本理财产品亏钱就是亏钱，银行不会为你垫付了。

“保本保息”这四个字将成为历史，如果还能看见，举报有奖！

其次，3个月期的保本保息的理财产品更是不可能有了。

因为根据资管新规，“为降低期限错配风险，金融机构应当强化资产管理产品久期管理，封闭式资产管理产品期限不得低于90天。”

侥幸的是，这次新规新老产品”交替的过度期将延长到2020年，在新旧产品交替时期，建议选择旧产品，不为别的，预期收益啊，刚兑啊，看得见摸得着。

取消保本产品后，银行会以发行大额存单和结构化存款来替代，土豪爷们也可以选择大额存单，也不为别的，虽然收益不高，但胜在安全啊，保本啊。（想了解“大额存单”可戳此）

P2P不受影响但肯定不保本

这次新规主要针对的是金融机构的资管业务。而P2P被监管定位为信息中介，只能做业务撮合。所以理论上，P2P不受这项规定影响。

资管新规对P2P投资人，总体是好消息。不过，P2P在大家心中好像一直是刚兑产品。

在这一点上，本君务必要提醒的是：P2P很早就在走“去刚兑化”的路上了。

因为合格的P2P要想通过验收备案，就必须取消风险备付金、禁止平台保本保息承诺等。

但各位看官也不必太担心，P2P的“去刚兑”是一个过程，并不代表马上要你们自负风险了。

目前，监管鼓励引入“第三方担保”和“履约险”的形式，这两种措施已逐渐成为P2P行业的主流，也能够为投资人提供一定程度的保障。（如何选择合规的P2P可以返回后台回复“平台”查看）

考验的是机构，拼的是你的眼光

未来，机构拼的不再是通道业务，而是“主动管理”，也就是管理资金的能力，有着优秀管理能力的机构将获得优势，他们的产品也将更抢手。

打破刚性兑付后，咱们再也不能闭着眼睛买理财产品，人家“卖者尽责”，你就要“买者自负”了。

你想要多高的预期回报率就要承担多高的风险，既然看上去“低风险”的保本保息的产品没了，想要高一些的收益，就只有股票等投资品了。

反正过去人家从你手里买到钱也是暗地里去炒房炒股，不如以后你投资偏股型产品。

对于已经买的产品各位看官不用担心，等待产品到期即可，不会出现买的产品运行到一半就断掉。

本君预测会有一波新的诈骗出来……“您所购买的理财产品因资管新规而中断，请您转账退费”！

要小心了，这就是与时俱进的诈骗信息。

总之，你的钱，要自己负责了，多学习，没事多看看“道君说财”，努力保住自己的财富！