老马一直梦想能拥有自己的企业。不过，非常不幸的是，他一直都没能积蓄足够的资金实现自己的梦想。对此他感到很不得志。    寻找机会    老马了解到在靖州将要开设一个小商业区。他意识到或许由此找到开创自己企业的机会。他前去考察后发现，这个商业区虽小，只有大约20个商店，但却种类繁多。有一个超级市场、一个药房、一家银行、一家餐馆、一家珠宝店、一家体育用品商店、一家影视中心以及其它一些商店。这些商店都一家接一家地紧挨着。最巧的是小商业区正好还剩下一个店位没有租出去，租金是每月4000元。店位出租的形式是承租人先预交两个月的押金，另外再提前一个月支付下月份的租金。如果老马与这个小商业区签下租房合约，他就必须先交12000元的租金及押金。租约期限一般为3年，如果承租人愿意在3年后继续承租，他就得在3年的租期结束前6个月提出申请。    老马回到家后非常兴奋，他把自己想开个书店的想法告诉了妻子。当他们把想法与父母进行讨论时，双方的父母都非常赞成并且愿意提供资金以帮助他们启动将要开办的书店。随后老马与一些书店取得联系，了解开办一个书店应该要做的准备工作。开办一个书店大约需要2．5万元购置必备的书架、装置、一块招牌以及其它必备的装饰品。周转资金大约需要20000元左右，而购置书店必备存书的费用至少需要4万元。书店要正式启动，需要店位租金、保险费及其它费用2.2万元，因此总投资约为10.7万元。    倾囊而出    老马的岳父、岳母经过努力可以为他们提供8.5万元，老马的父母则提供了4.9万元的资助，这比老马预算的投资经费高出2.7万元。    老马给自己的书店取名为“梅兰书店”。他认识的一个会计提出兼职财务管理，每月250元。但是老马不同意，他认为自己曾经学过一点点财务统计，可以处理这些财务工作。老马充分意识到削减支出的重要性。另外，他所要从事的经商活动（开办书店）是“如此简单”，没有必要寻求外人的帮助从而增加支出，他相信所有的一切他都能够自己应付。    老马想要集中销售当前最流行的畅销书，他估算了一下，获得的毛利应当在30%到35%之间。一些出版社的销售代表们对此极为合作，他们同意只要在规定的期限内，可以收回没有销售出去的图书。同时他们相信老马的信誉，可以在30天期限内支付书款。    老马雇佣了3个人和他一起负责白天的销售工作，另外还雇佣了两个人负责晚上的工作。书店的生意开始时极为火爆。第一周的销售额高达15000元，似乎任何时候书店里都有顾客。但是，书店的销售额不久就开始下降。老马发现，书店的生意常常处于两端：高峰和低谷。有时，每周营业额不足5000元，有时却又高达10000元，甚至15000元。老马对这种现象并不感到惊慌。他对自己的工作及手下人员的能力都极为满意。开始，他每天都在书店里守到下午5点。后来，他对聘用的店堂经理的工作越来越感到满意，于是在下午4点时便立即回家与家人聚在一起。    危机四伏    在书店的经营上，老马总是设法使书店里堆满各种最畅销的图书。然而，在书店经营到8个月的时候，问题出现了。当时，老马手里的周转资金只有1500元，而一些书商开始催促他支付所欠的书款。当老马把每个月所进图书的书款加到一起的时候，吃惊地发现他欠书商的书款竟已高达5万多元。他不得不请求一个开公司的朋友借给他5万元，朋友在借款前需要先了解他书店的财务情况，于是老马便用银行的财务帐目表自己填写了一份。事实上，由于老马对财务的忽视，他根本就不了解自己到底拥有多少资产，只能凭借想象列出下列数据作为书店财务情况的总结：    库存现金：1500元    能够收回资金：1万元    库存图书价值：15万元    书店装置价值：3万元    书店资产合计：19.l5万元    需要支出费用：2万元    其它债务 0元     当朋友问及他借款目的时，老马不得不撒谎说是他需要资金扩建库房并增加图书进货。朋友在要求老马和他妻子二人签字后，将款借给了老马。     实事求是地说，在借钱时，尽管老马对书店库存图书的具体价值不太清楚，但他相信应接近7．5万元。因此，他应该有能力用销售这些库存图书所获得的资金支付书款。所以，他很自信地在用借款付清所欠书款后，又进了一批新书。    随着书店图书的丰富，书店的营业额又开始上升，每天他都能够收回大量的现金。这时，老马检查了一下银行账目，发现现金已下降到大约3000元，已不足以支付拖欠了好多天的房租，以及他所雇员工的薪水。对此，他非常苦恼。幸运的是，书店的营业额又进入上升期，这使他能够支付房租及雇员们的薪水。但好景不长，税务局又找上门来了。因为老马从未交过税款，税务局没收了他在银行的所有账目，并通知他就自己书店的财务情况上交一份详细报表，以确定他应交的税款。     老马不得不将那位会计请回书店，让他整理一份财务账目。这份账目所涉及的数据如下：    库存现金：800元    银行现金（可领取）：3000元    库存图书价值：5万元    其他物品价值：1.5万元     固定资产：2万元    书店资产总计：8.88万元    应付债务：12.6675万元    应付支票：8万元    应付税费：3.5万元    其他应付费用：2.5万元    应付费用总计 20.6675万元    赤字：17.7875万元    总计应支付费用及资金 8.8万元    对这份统计表，会计强调他是根据老马所提供的信息制作的，不负任何责任。    一直以来，老马都自我感觉书店的经营情况保持得很好。他认为书店的生意进展并不差。可是现在，实际情形却令人沮丧。他欠他父母及岳父母借给他的钱，他还欠朋友5万元。另外，在书店的业务方面应付款高达26.675万元。他的全部债务已达到45万元。    评点    每个人在创业时应客观分析盈利，不可孤注一掷，盲目乐观，应根据具体事实调整方向，并且经营状况并不依赖于个人印象，应根据数据作出判断。在一些情况下，专业的会计所起的作用非常大，因为你可能会弄不清具体的财务处理程序，所以花一笔费用请一个财务人员非常必要。    最关键的是，老马对流通资金和营运资金（包括存货、应收帐款或者现金流）的管理很弱，所设定的目标多是资产总额、营业额，没有关注到良性现金流问题，没有强调现金流的重要性。老马从一开始就没有从企业管理方面设立一些目标，比如应收帐款的回收期，存货、应收帐款总体的回收期到底要多久，同时在应收帐款和应付帐款现金流的管理方面又留出了一个缺口，从而最终导致了他的失败。    对于创业企业来说，只看现金流还远远不够，还要看到现金的来源。特别是，对于没资金、没市场销售渠道的初创企业，以下三个方面比市场更为重要：第一，企业如何获取现金或者说在获取现金方面是否有能力；第二，出现了现金短缺如何融资；第三，如何运营现金。